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全球開放式基金高達55萬億美元,中國排名第八!

國際投資基金協會(IIFA)委托美國投資公司協會(ICI)發布的最新數據顯示,截至去年四季度末,全球開放式基金(不包括FOF)資產規模增至54.88萬億美元,逼近55萬億美元的資產規模,創歷史新高。同期,中國開放式基金規模達到1.89萬億美元,權益類基金規模去年猛增約1400億美元,增幅高達44%。


中國開放式基金規模

位居全球第八


數據顯示,截至2019年四季度末,全球開放式基金規模為54.88萬億美元,同比規模猛增8.18萬億美元,增幅高達17.52%。

按地區分類,截至2019年末,美洲擁有全球開放式基金總資產的52%,歐洲擁有34%,非洲和亞太地區共擁有14%。

分國別看,美國開放式基金規模達到25.69萬億美元,在全球開放式基金總規模占比46.81%;盧森堡以5.3萬億美元規模位居第二,在全球占比9.66%;愛爾蘭位居第三,規模為3.42萬億美元。中國以1.89萬億美元暫居第八位,在新興經濟體中位居前列,在全球開放式基金中占比3.45%。

對于全球開放式基金管理總規模猛增的現象,匯安基金一位指數與量化投資部基金經理認為,除了去年全球主要股票市場回暖,各類產品因標的資產價格上漲帶來規模提升之外,還有兩個原因,一是在需求端,以中國和美國等為代表的主要經濟體帶領全球經濟復蘇,拉動社會財富增長和居民可支配收入提高,資產配置需求增長;二是從供給端看,去年全球權益市場表現不錯,賺錢效應明顯,基金公司也利用市場機會發售新產品以及持續營銷和推廣老產品。

鵬揚基金也表示,全球開放式基金目前主要集中在美洲和歐洲,去年規模大幅增加,一方面是因為金融資產上漲,帶動投向金融資產的開放式基金規模增加;另一方面,養老等長期資金規模持續增長帶動開放式基金規模增長。

據記者統計,去年底開放式基金規模超過1萬億美元的11個國家,悉數實現了開放式基金規模的正增長,平均增幅高達14.24%。其中,美國開放式基金規模增長4.61萬億美元,增幅高達21.87%;盧森堡、愛爾蘭同期規模增長也超過6500億美元,兩國開放式基金總規模分別超過5萬億美元、3.4萬億美元,實現了跨越式發展。

國內權益基金增44%


分產品類別看,截至2019年四季度末,全球股票型基金資產占開放式基金總資產45%,債券型基金占21%,混合型基金占12%,貨幣市場基金占13%。

具體到國內基金產品結構,去年我國權益類基金規模4579.19億美元,同比猛增約1400億美元,增幅高達43.82%。權益類基金在開放式基金規模占比升至24.22%,同比增長6.22個百分點,其中,混合型基金從2018年末的1982.5億美元增至2716.29億美元,股票型基金占比從6.79%增至9.87%。與此同時,貨幣型基金則從1.11萬億美元萎縮至1.02萬億美元,在開放式基金中占比54.06%,同比下降8.7個百分點。

行業人士認為,與美國等成熟市場相比,我國權益類基金占比偏低,不利于發揮股市在資源配置中的關鍵性作用。

據匯安基金上述指數與量化投資部基金經理觀察,權益類基金占比相對較低反映了我國權益市場和基金行業發展歷史較短,投資者參與度較成熟市場存在一定差距。另外,目前我國股市仍以散戶交易為主,對基金公司等機構投資者認可度和信任度仍有提升空間。

該基金經理分析,壯大權益類基金規模,將有助于提高機構投資者的比例,擴大機構的投研優勢,為投資者提供更好的投資體驗和服務。大力發展權益類基金,還有助于倡導長期價值投資理念,優化二級市場資源配置,充分發揮資金效用,并更好支持企業和實體經濟發展。

去年7月,中國證監會就要求在“提升權益類基金的占比上下功夫”,當年9月“資本市場深改12條”要求“大力發展權益類基金”,同時,證監會還推出優化公募基金注冊機制,引入更多中長期資金入市,強調長期業績導向,大力發展基金投顧等多項配套舉措,助力國內權益類基金發展進入“快車道”。

鵬揚基金認為,當政策導向、市場環境、投資者需求、投資者專業性、基金公司投資能力等幾方面形成合力時,權益類基金規模的壯大便水到渠成。“目前國內權益類基金規模占比相對較低,也意味著未來具有更大市場空間。”

據悉,國際投資基金協會(IIFA)是各國投資基金協會組成的聯合會,國際投資基金協會委托美國投資公司協會(ICI)定期匯編全球開放式基金統計數據并發布概覽報告,去年第四季度共收集了全球47個國家(地區)的統計數據。


【聲音】2019年第四季度

全球開放式基金發展報告


【譯者按】國際投資基金協會(IIFA)是各國投資基金協會組成的聯合會。國際投資基金協會委托美國投資公司協會(ICI)定期匯編全球開放式基金統計數據并發布概覽報告。2019年第四季度共收集了全球47個國家(地區)的統計數據。概覽報告如下。

截至2019年第四季度末,全球開放式基金(不包括FOF基金)資產規模增長了6.4%至54.88萬億美元。與2019年第三季度現金凈流入6,750億美元相比,第四季度全球開放式基金現金凈流入達到8,360億美元。

2019年第四季度,以美元計價的開放式基金的增長率有所上升,一定程度上反映出相較于其他貨幣(尤其是歐元)美元的貶值。以第四季度歐洲開放式基金為例,以美元計價,資產規模增長了6.5%,而以歐元計價,資產規模則增長了3.3%。見圖1。

截至2019年第四季度末,股票型基金資產占全球開放式基金總資產的45%,債券型基金資產占21%,混合型基金資產占12%,貨幣市場基金資產占13%。按地區分類,截至2019年第四季度末,美洲擁有全球開放式基金總資產的52%,歐洲擁有34%,非洲和亞太地區共擁有14%。見圖2。

2019年第四季度,全球開放式基金凈銷售額為8,360億美元。其中,股票型基金凈流入為1430億美元,2019年第三季度凈流出為30億美元;債券型基金凈流入為2,570億美元,2019年第三季度凈流入為2,710億美元;混合型基金凈流入為870億美元,2019年第三季度凈流入為450億美元;貨幣市場基金凈流入為2,870億美元,2019年第三季度凈流入為3,110億美元。見表2。


附件:2019年度第四季度全球開放式基金相關數據統計表(附表:1-4)

注釋:所有基金均為開放式基金,因基金份額可贖回、接受實質性監管、且在報告國注冊成立。新西蘭、特立尼達和多巴哥數據包含本國注冊基金和海外注冊基金。克羅地亞、塞浦路斯、法國、印度、愛爾蘭、日本、盧森堡、荷蘭、挪威、羅馬尼亞、斯洛伐克、西班牙和土耳其數據包含FOF基金。總計項包括ETF基金和機構基金。顯示為零的項目表示該值位于-49.9萬美元至49.9萬美元區間。


注釋:由于舍入和數據缺失,各分項之和與總計項略有誤差。總計項包括ETF基金和機構基金。克羅地亞、塞浦路斯、法國、印度、愛爾蘭、日本、盧森堡、荷蘭、挪威、羅馬尼亞、斯洛伐克、西班牙和土耳其的數據包括FOF基金。新西蘭、特立尼達和多巴哥的數據包含本國注冊基金和海外注冊基金。顯示為零的項目表示該值小于50萬美元。


注釋:由于舍入和數據缺失,各分項之和與總計項略有誤差。總計項包括ETF基金和機構基金。克羅地亞、塞浦路斯、法國、印度、愛爾蘭、日本、盧森堡、荷蘭、挪威、羅馬尼亞、斯洛伐克、西班牙和土耳其的數據包含FOF基金。新西蘭、特立尼達和多巴哥的數據包含本國注冊基金和海外注冊基金。顯示為零的項目表示該值位于-49.9萬美元至49.9萬美元區間。


      注釋:由于舍入和數據缺失,各分項之和與總計項略有誤差。總計項包括ETF基金和機構基金。克羅地亞、塞浦路斯、法國、印度、愛爾蘭、日本、盧森堡、荷蘭、挪威、羅馬尼亞、斯洛伐克、西班牙和土耳其的數據包含FOF基金。新西蘭、特立尼達和多巴哥的數據包含本國注冊基金和海外注冊基金。


(中國證券投資基金業協會研究與統計部(籌)譯)


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