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私募市場成為新經濟助推器 海外金融公司入局中國

  過去十多年間中國私募基金行業在經濟增長中興盛在守正出新中壯大在規范監管中成長波瀾跌宕的發展歷程帶來了教訓亦積累了經驗進入須臾萬變的新時代私募基金行業也迎來了新的發展階段私募股權基金快速發展國外機構也紛紛入局中國私募市場私募市場正在生機勃勃的快速發展中創新和規范將為私募行業注入源源動力

私募股權成市場主導

  近年來私募股權基金在并購市場參與日增相比之下大中華區企業的并購活動則較為克制目前的并購活動不再是由企業收購者主導而是私募股權基金主導從2017年以來私募股權基金參與的并購交易出現反彈從而導致資產競爭日益激烈這可能會導致暫緩并購交易

  傳統的私募股權基金通常的投資周期為三至五年但近年來一些私募股權基金的資產持有周期延長了一倍這有助于這些基金減緩尋找新的標的資產的壓力同時在出現大宗交易機會時可以捕捉即使經濟環境惡化這類基金可以等待周期低谷過去而不急于在市場不好的時候出售資產

  從行業來看生命科技制藥醫療設備醫療保健越來越受到私募股權基金的青睞根據咨詢機構貝恩的統計數據顯示去年亞洲地區的醫療健康領域私募股權基金參與的并購交易buyout共有61宗交易金額達到72億美元創下自2001年以來的歷史新高其中中國注冊的私募股權基金去年參與的這類交易金額達到48億美元

  此外越來越多的中國買家在前期盡職調查階段已經開始涉及投后管理階段以前很多基金買家的盡職調查只涉及標的資產的歷史問題盈利前景預測等現在則拓展至投后的協同效應降低成本等并將這些因素反映在競標價格之中

英仕曼集團再發私募基金

  全球最大的上市對沖基金英仕曼集團全球CEO Luke Ellis近日在北京媒體見面會上宣布繼在大陸發行首只量化對沖私募基金之后英仕曼的第二只私募基金已在中國證券投資基金業協會備案Luke Ellis表示伴隨中國對外開放提速英仕曼將增加投資組合中中國投資配比預計在不久的將來中國將成為英仕曼最重要的本土外市場

      Ellis介紹英仕曼集團是總部位于倫敦的對沖基金目前資產管理規模為1300億美元是全球最大的上市對沖基金英仕曼在內地的私募公司作為中國資管行業的一份子正在適應資管新規之后更規范化的中國資管市場英仕曼集團中國區主席李亦菲表示與國內私募一樣英仕曼也在學習并貫徹執行資管新規提出的新要求

  英仕曼2013年以QDLP身份進入中國2014年作為投顧與中資券商合作2017年獲得私募管理人資格至今已經發行了一只CTA基金另一只股票策略基金也已在中國證券投資基金業協會備案

  私募股權和基金的發展已經形成獨樹一幟的亮點并且正在成為推動中國經濟可持續增長和產業轉型升級的新動力面對風起云涌的資本市場嘉瀛匯將更好地服務客戶加強金融領域先進經驗的交流與借鑒推進私募市場的發展作出最大努力。

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